Optionen Strategien Eisen Schmetterling

Iron Butterfly Verbreitung Die Iron Butterfly Verbreitung ist eine neutrale Option Trading-Strategie, die verwendet werden sollte, wenn Ihre Erwartung ist, dass der Preis für eine Sicherheit wird relativ stabil bleiben. Seine eine der komplexesten Strategien gibt es insgesamt vier Beine in der Ausbreitung und sowohl Anrufe und Puts verwendet werden. Diese Strategie ist eine Credit-Spread, was bedeutet, dass Sie eine Vorab-Kredit zu dem Zeitpunkt der Gründung erhalten, und die potenziellen Gewinne und die potenziellen Verluste sind beide begrenzt. Siehe unten für weitere Details. Die wichtigsten Punkte Neutrale Strategie nicht geeignet für Anfänger Vier Transaktionen (kaufen Anrufe / schreiben Anrufe / kaufen puts / write puts) Credit Spread (upfront Kredit erhalten) Hohe Trading-Ebene Erforderlich Abschnitt Inhalt Quick Links Empfohlene Optionen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Read Review Besuchen Sie Broker Lesen Review Besuchen Sie Broker Read Review Besuchen Sie Broker Read Review Besuchen Sie Broker Wenn Sie eine Iron Butterfly Verbreitung anwenden Als neutrale Strategie ist der eiserne Schmetterling entworfen, um einen Gewinn zurückzugeben, wenn die zugrunde liegende Sicherheit nicht viel im Preis verschieben. Es ist eine flexible Strategie, die Sie anpassen können, um die Wahrscheinlichkeit einer Gewinnrendite zu erhöhen, wenn Sie bereit sind, höhere potenzielle Verluste zu riskieren. Es kann eine hohe Rendite bieten, wenn der Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers überhaupt nicht verschoben wird, also ist es eine gute Strategie zu verwenden, wenn Sie sehr zuversichtlich sind, dass es wenig bis keine Volatilität geben wird. Wie man einen eisernen Schmetterling verbreiten Die eisernen Schmetterling verbreitet besteht aus vier Beinen, das heißt, es gibt vier Aufträge müssen Sie mit Ihrem Broker bei der Erstellung. Sie müssen den Kauf zu öffnen Bestellung und den Verkauf zu öffnen, um zu bestellen, weil Sie Optionen und Optionen schreiben müssen. Die vier Transaktionen, die erforderlich sind, sind wie folgt: Kaufen Sie die Geld-Anrufe Verkaufen an der Geld-Anrufe Kaufen Sie aus dem Geld setzt Sell auf das Geld setzt Die Anzahl der Optionen in jedem Bein sollte gleich sein, und sie sollten alle den gleichen Ablauf Datum. Die Streiks der aus dem Geld und die aus dem Geld Anrufe sollte gleich weit entfernt von der aktuellen Börsenkurs der zugrunde liegenden Sicherheit. Sie müssen entscheiden, wie weit aus dem Geld Sie diese Optionen wünschen. Mit weit aus dem Geld Verträge erhöhen die Wahrscheinlichkeit, einen Gewinn zu machen, weil die profitable Bereich wird breiter. Dies erhöht jedoch auch die maximalen Verluste, wenn das zugrundeliegende Wertpapier außerhalb des gewinnbringenden Bereichs liegt. Wir haben ein Beispiel für die Eisen Schmetterling verbreitet unten illustriert, wie es angewendet werden kann. Wir havent verwendet echte Marktdaten, sondern verwendet hypothetische Optionen Preise, um die Dinge einfach zu halten. Wir haben auch die Provisionskosten ignoriert. Unternehmen X-Aktie ist der Handel mit 50, und Ihre Erwartung ist, dass der Preis um diesen Preis bleiben wird. Sie kaufen 1 Vertrag (100 Optionen, 1,50 jeder) aus der Geldanrufe (Streik 52) zu einem Preis von 150. Dies ist Leg A. Sie schreiben 1 Vertrag (100 Optionen, 2 jeweils) der Geldanrufe (Streik 50) für ein Guthaben von 200. Dies ist Leg B. Sie kaufen 1 Vertrag (100 Optionen, 1,50 jeder) aus dem Geld (Streik 48) zu einem Preis von 150. Dies ist Leg C. Sie schreiben 1 Vertrag ( 100 Optionen, je 2 Stück) des Geldes (Streik 50) für einen Kredit von 200. Dies ist Leg D. Der Gesamteinkommen beträgt 400 und die Gesamtkosten sind 300. Sie haben eine eiserne Schmetterlingsausbreitung für einen Netto-Kredit erstellt Von 100. Potenzial für Gewinn-Gewinn-Verlust Für die eiserne Schmetterlingsausbreitung, um den maximal möglichen Gewinn zurückzugeben, muss die zugrunde liegende Sicherheit bei 50 bleiben bis zum Verfallsdatum. Dies führt dazu, dass die Optionen in allen Beinen auslaufen wertlos, so dass Sie im Grunde nur halten die Netto-Kredit (100 in diesem Beispiel) als Ihr Gewinn. Es gibt immer noch Gewinn zu machen, wenn die zugrunde liegende Sicherheit bewegt sich ein wenig, und es gibt obere Break-even Punkte und niedrigere Break-even Punkte. Liegt der Kurs des Basiswertes über dem oberen Break-even-Punkt oder unter dem unteren Break-even-Punkt, so gibt die Strategie einen Verlust zurück. Der maximale Verlust wird vorgenommen, wenn der Kurs des Basiswertes über dem Streik des Long Call (Leg A) oder unter dem Strike des Long Puts (Leg C) liegt. Es gibt Formeln zur Berechnung des maximalen Verlustes, des maximalen Profits und der Break-Even-Punkte. Wir haben diese unten zusammengefasst, zusammen mit der Bereitstellung von Details, was passieren würde, unsere Beispiel Eisen Schmetterling in verschiedenen Ergebnissen verbreitet. Wenn der Kurs der Aktien der Gesellschaft X exakt bei 50 war, bleiben die Optionen, die in den Legs A und C gekauft wurden, aus dem Geld und vergehen wertlos. Die, die in den Beinen B und D geschrieben sind, bleiben am Geld und vergehen auch wertlos. Ihr Gewinn wäre der Netto-Kredit. Wenn der Kurs der Aktien der Gesellschaft X bis zum Zeitpunkt des Verfalls auf 52 gestiegen ist, würden die Optionen, die in Leg A gekauft wurden, am Geld und wertlos sein. Die, die in Leg B geschrieben wurden, wären im Wert von jeweils zwei, für eine Gesamthaftung von 200. Die in Legs C und D wäre aus dem Geld und wertlos. Ihre gesamte Haftung von 200 würde teilweise durch die 100 netto Kredite ausgeglichen werden, und Ihr Gesamtverlust wäre 100. Wenn der Kurs der Aktien der Gesellschaft X auf 48 zum Zeitpunkt des Verfalles sank, würden die Optionen in Legs A und B aus sein Des Geldes und wertlos. Die, die in Leg C gekauft wurden, wären am Geld und wertlos. Die, die in Leg D geschrieben wurden, wären im Wert von jeweils zwei, für eine Gesamthaftung von 200. Ihre gesamte Haftung von 200 würde teilweise durch die 100 Nettokredit ausgeglichen werden, und Ihr Gesamtverlust wäre 100. Maximaler Gewinn wird gemacht, wenn Preis von Underlying Stock Streik in Legs B / D Maximaler Gewinn ist der Nettokredit Der Iron Butterfly Spread hat zwei Break-even Punkte (Oberer Break-Even Punkt und Lower Break-Even Point) Oberer Break-Even Punkt Streik Preis der Beine B / D - (Netto-Kredit / Anzahl der Optionen in jedem Bein) Unterer Break-Even-Point-Basispreis der Beine B / D (Netto-Debit / Anzahl der Optionen in jedem Bein) Der eiserne Butterfly-Spread wird einen Gewinn zurückgeben, wenn der Basiswert des Basiswertes lt Upper Break-Even Point und gt Lower Break-Even Point Der eiserne Butterfly-Spread führt zu einem Verlust, wenn der Kurs des Basiswerts gt Oberer Break-Even-Point oder lt Unterer Break-Even-Punkt Der maximale Verlust wird vorgenommen, wenn der Kurs der Basiswert-Sicherheit oder Gt Streik des Beines A oder des Basiswerts der Sicherheit oder des Streiks von Leg C. Der Eisenschmetterling ist eindeutig eine komplexe Handelsstrategie, vor allem wegen der Anzahl der Transaktionen. Die Anzahl der Transaktionen bedeutet auch, dass Sie höhere Provisionen zu zahlen, als Sie würden, wenn mit einigen der einfacheren Strategien. Sie können jedoch den maximalen potenziellen Gewinn und den maximalen potenziellen Verlust zum Zeitpunkt der Anwendung der Strategie berechnen, was ein nützlicher Nutzen ist. Insgesamt ist das Eisen Schmetterling Verbreitung eine gute Strategie zu verwenden, wenn Sie einen beträchtlichen Handel (so dass die Kommission Gebühren wird soviel soviel), und Sie sind zuversichtlich, dass die zugrunde liegenden Sicherheit nicht viel bewegen, wenn überhaupt, im Preis Strategien Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Weitere Informationen finden Sie in den Merkmalen und Risiken der Broschüre Standardisierte Optionen, bevor Sie mit den Handelsoptionen beginnen. Optionen Anleger können den Gesamtbetrag ihrer Anlage in relativ kurzer Zeit verlieren. Mehrere Bein Optionen Strategien beinhalten zusätzliche Risiken. Und kann zu komplexen steuerlichen Behandlungen führen. Bitte konsultieren Sie einen Steuerfachmann vor der Umsetzung dieser Strategien. Die implizite Volatilität repräsentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der zukünftigen Höhe der Aktienkursvolatilität oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preispunkt zu erreichen. Die Griechen vertreten den Konsens des Marktes, wie die Option auf Veränderungen in bestimmten Variablen im Zusammenhang mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts reagieren wird. Es gibt keine Garantie, dass die Prognosen der impliziten Volatilität oder der Griechen korrekt sind. Die Reaktionszeiten des Systems und die Zugriffszeiten können aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung und anderer Faktoren variieren. TradeKing stellt selbstverwalteten Anlegern Discount-Brokerage-Dienstleistungen zur Verfügung und gibt keine Empfehlungen oder bietet Investitions-, Finanz-, Rechts - oder Steuerberatung an. Sie allein sind verantwortlich für die Bewertung der Vorzüge und Risiken im Zusammenhang mit der Nutzung von TradeKings Systemen, Dienstleistungen oder Produkten. Inhalte, Recherchen, Werkzeuge und Aktien - oder Optionszeichen sind nur zu Bildungs - und Veranschaulichungszwecken gedacht und bedeuten keine Empfehlung oder Aufforderung zum Erwerb oder Verkauf eines bestimmten Wertpapiers oder zur Beteiligung an einer bestimmten Anlagestrategie. Die Projektionen oder andere Informationen bezüglich der Wahrscheinlichkeit von verschiedenen Investitionsergebnissen sind hypothetischer Natur, werden nicht für Genauigkeit oder Vollständigkeit garantiert, spiegeln nicht die tatsächlichen Investitionsergebnisse wider und sind keine Garantien für zukünftige Ergebnisse. 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